打开手机购物车，“可用花呗分期，12期每期仅50元”的提示跳出来时，24岁的小林犹豫了——这款心仪的相机总价6000元，原本觉得超出预算，现在分期后每月压力骤减，“反正手续费才7.2%，一年总共432元，挺划算的”。
但小林可能没算过：所谓的“7.2%手续费”，实际年化利率远高于这个数字。分期还款的本质是“等额本息”，本金逐月减少，但手续费却按全额计算。以12期6000元分期为例，每月还500元本金+36元手续费（6000×7.2%÷12），看似每月成本固定，实际占用的本金从6000元递减到500元，真实年化利率约为13.03%（IRR公式计算）。这比部分银行消费贷（年化6%-10%）、信用卡分期（部分银行12期年化14%左右）更贵吗？未必，但关键在于——用户往往被“每期仅X元”的碎片化提示误导，忽略了整体负债的累积。
更隐蔽的“套路”藏在消费习惯里。花呗“本月花、下月还”的免息期（通常30-40天）让年轻人产生“不用白不用”的心理，从买奶茶、充会员到换手机、付房租，消费场景被无限拓宽。某高校调研显示，使用花呗的学生中，41%曾因“反正能分期”而购买超出当月预算的商品，其中15%最终需要向家人借钱还款。而一旦逾期，日息0.05%（年化18.25%）的罚息更可能让“小负债”滚成“大麻烦”。
“最便宜”的错觉，还源于平台对“无成本”的包装。比如“双11”期间的“3期免息”活动，看似免手续费，实则商家可能已将成本转嫁到商品定价中；又或者“临时提额”刺激冲动消费，让用户在“额度不用浪费”的心理下超支。
花呗本身是工具，无所谓“套路”，但它精准契合了当代人“即时满足”的需求，让“便宜”的表象掩盖了财务规划的必要性。真正的“便宜”，从来不是分期时的“每月几十块”，而是理性消费后，不被负债牵着走的自由。
