打开抖音商城，想使用“抖音月付”下单时，不少用户会发现——支持这一支付方式的商家数量远不及预期。作为抖音生态内对标“花呗”的信用支付产品，抖音月付自2022年上线以来，用户规模快速增长，但其覆盖的商家范围却始终有限，背后的原因值得深入探究。
首先，**平台初期的风控与质量把控**是核心因素。抖音月付本质是消费信贷产品，需承担用户逾期风险。为降低坏账率，平台在推广初期更倾向与头部品牌、高信誉商家合作，这类商家的客单价稳定、用户黏性强，能有效控制违约概率。若盲目开放中小商家接入，可能因商家运营不稳定或用户纠纷增多，导致风控成本飙升。
其次，**商家的接入成本与收益权衡**限制了覆盖范围。对商家而言，接入抖音月付需完成支付系统对接、手续费结算（通常为订单金额的0.6%-1%）等流程，且需承担用户“月付”后退款的资金周转压力。若店铺的抖音月付用户占比不高，额外的技术和运营成本可能超过收益，许多中小商家因此选择观望。
再者，**用户支付习惯的路径依赖**削弱了商家的接入动力。当前抖音电商用户仍以支付宝、微信支付为主，抖音月付的用户渗透率虽在提升，但尚未形成绝对优势。商家更倾向优先保障主流支付方式的流畅性，而非投入资源拓展新支付渠道，尤其在订单量有限的情况下，“多一个支付选项”的吸引力不足。
最后，**平台战略节奏的阶段性**也影响了覆盖速度。抖音电商目前仍处于快速扩张期，相比“广撒网”式覆盖商家，平台更注重通过“优质商家+高活跃用户”的组合打磨产品体验，待模式跑通后再逐步开放。这意味着，抖音月付的商家覆盖可能会经历“先精准后普惠”的过程。
随着抖音电商生态的成熟和用户对信用支付需求的增长，未来抖音月付的商家覆盖或会加速。但短期内，其“少而精”的商家策略，本质上是平台、商家、用户三方利益平衡的结果。
